Финансовый менеджмент

Учебная программа курсов «Финансовый менеджмент» Раздел 1. Сущность и организация финансового менеджмента в организации * Понятие, цели и задачи финансового менеджмента. * Функции финансового менеджмента. * Экономическая среда и организационно-правовые формы ведения бизнеса. * Система управления финансовой деятельностью в организации. * Базовые концепции финансового менеджмента. Раздел 2. Бухгалтерская (финансовая) отчетность предприятия * Сущность и назначение бухгалтерских отчетов в рыночной экономике: понятие бухгалтерской отчетности; назначение бухгалтерской отчетности. * Требования к составлению бухгалтерской отчетности. * Состав и содержание бухгалтерской отчетности: общая характеристика. * Состав и содержание бухгалтерской отчетности. * Международные стандарты финансовой отчетности и Директивы по учету Европейского Сообщества - важнейшие международные документы, регулирующие состав, содержание и требование бухгалтерских (финансовых) отчетов. Раздел 3. Бухгалтерский баланс * Значение и функции бухгалтерского баланса в рыночной экономике. Виды и формы бухгалтерских балансов, их классификация: по функциональной роли (вступительные, операционные с подразделением на годовые и промежуточные, ликвидационные, сводные, консолидированные, отдельные); по полноте оценки (баланс-брутто, баланс-нетто); по форме регистров в системе бухгалтерского учета (проверочные, оборотные, шахматные). Особенности составления и оценки статей в зависимости от видовых отличий баланса. * Схемы построения бухгалтерского баланса в России и международной практике. Определение актива баланса. Определение пассива баланса. Состав и классификация статей актива, характеристика его статей. Состав и классификация статей пассива, характеристика его статей. * Бюджетно-распределительные и регулирующие статьи. Порядок определения по балансу суммы капитала организации и его наращения (финансового результата - прибыли). * Взаимосвязь бухгалтерского баланса с отчетом о прибылях и убытках (результатным балансом). * Техника составления бухгалтерского баланса: промежуточного (месячного, квартального) и этапы составления годового бухгалтерского баланса. Порядок формирования данных по отдельным статьям баланса из Главной книги и других регистров бухгалтерского учета * Аналитическое использование бухгалтерского баланса при оценке финансового состояния организации. Раздел 4. Управленческий учет * Сравнительная характеристика управленческого и финансового учета. Задачи и принципы управленческого учета. Внутренняя управленческая отчетность: содержание, назначение и использование на различных уровнях управления. Принятие управленческих решений. Обеспечение значимой информации для принятия решений по управлению бизнесом. * Затраты как один из основных объектов управленческого учета. Понятия «затраты» и «расходы». Учет затрат как расходы или как активы. Затраты на продукт и расходы периода. Структура и содержание расходов на продажу и управленческих расходов. * Классификация затрат: по экономической роли в процессе производства, по способу включения в себестоимость продукции, по отношению к изменению объема производства, в зависимости от конкретных задач управления организации. * Понятия «место возникновения затрат», «носитель затрат», «объект затрат», «центр затрат». Первичная документация и учет расходов. * Разделение затрат на переменные и постоянные. Понятие производственной мощности. Анализ зависимости «затраты-объем-прибыль». Критическая точка и планирование прибыли. * Структура и виды себестоимости: производственная и полная себестоимость, фактическая и нормативная себестоимость, себестоимость по прямым затратам и по переменным затратам (ограниченная себестоимость). * Система учета полных затрат и система учета переменных затрат «директ-костинг». Затраты, включаемые в себестоимость продукции в системе «директ-костинг». * Понятие маржинальной прибыли. Порядок расчета прибыли в системе учета полных затрат и при маржинальном подходе (в системе учета переменных затрат). Влияние выбранного подхода на величину прибыли. Раздел 5. Основы планирования. Бюджетирование * Основы планирования. Виды планирования по срокам, назначению и детализации планирования. Сметное планирование (бюджетирование). Функции бюджета. * Разработка главного бюджета. Взаимосвязь оперативного и финансового бюджетов. Проблемы прогнозирования объемов продаж. * Цели и назначение бюджета денежных средств. Процесс разработки бюджета денежных средств. * Организация бюджетирования по центрам ответственности и сегментам рынка. Контроль за исполнением бюджетов. Статичные и гибкие бюджеты. Стимулирование и ответственность управленческого персонала за исполнение бюджетов. Раздел 6. Экономический анализ и финансовый менеджмент в управлении организацией * Экономический анализ как база обоснования и принятия управленческих решений. Классификация видов экономического анализа и их роль в управлении организацией. Пользователи экономической информации как субъекты проведения экономического анализа. * Управленческий анализ. Комплексный экономический анализ. * Анализ объема продаж товаров, продукции, работ, услуг. * Анализ затрат и себестоимости продаж. Расчет маржинального дохода, порога рентабельности продаж и запаса финансовой прочности. Операционный рычаг и оценка эффекта операционного рычага. * Анализ уровня и динамики финансовых результатов по данным отчета о прибылях и убытках. Экономические факторы, влияющие на величину прибылей и убытков. Факторный анализ прибыли от обычной деятельности (прибыли после налогообложения). * Основы инвестиционного анализа. * Расчет и оценка обеспеченности собственными средствами общей величины оборотных активов организации. Система показателей оборачиваемости оборотных активов: порядок расчета и оценка динамики. Расчет и оценка показателей оборачиваемости запасов; дебиторской и кредиторской задолженности; денежных средств и краткосрочных финансовых вложений. * Анализ рентабельности активов и капитала организации. Методика расчета потребности в оборотных средствах. * Финансовый рычаг (леверидж). Эффект финансового рычага. * Анализ финансового состояния и платежеспособности. * Методы рейтинговой оценки финансового состояния эмитентов и структурных подразделений акционерных обществ. Раздел 7. Финансовое управление * Управление капиталом. Управление поддержанием и наращением капитала. * Стоимость фирмы и факторы ее определяющие. * Управление долгосрочными обязательствами. Оценка эффективности схем долгосрочных банковских кредитов. Оценка эффективности схем заимствований в виде облигаций. * Управление краткосрочными обязательствами. * Управление денежным оборотом. Понятие и виды денежных потоков. Балансирование денежного потока, прибыли и оборотного капитала. Расчет продолжительности операционного цикла. Расчет оптимального уровня денежных средств. Раздел 8. Инвестиции и инвестиционные решения * Сущность инвестиционных решений. * Информационное обеспечение инвестиционных решений. * Основные принципы принятия долгосрочных инвестиционных решений. * Инвестиционный проект. Проектный анализ. * Критерии эффективности инвестиционных решений. Раздел 9. Учет фактора риска * Понятие риска и неопределенности. * Классификация рисков. * Практические методы учета рисков. * Качественная оценка рисков. Раздел 10. Антикризисное управление * Внешние и внутренние факторы кризисной ситуации предприятия. Диагностика кризиса. * Государственное регулирование антикризисного управления. * Методы слияния и поглощения, разработка анти захватнической политики.